miércoles, 29 de octubre de 2008

Revisión de mercado -29 de octubre de 2008-

Estados Unidos ayer (09:30 – 16:00 Hora de Nueva York)

El Dow Jones subio 889.35 puntos ubicándose en 9,065.12.

Wall Street tuvo su segundo mejor día en la historia, gracias a la convicción de los inversionistas de que los bancos centrales alrededor del mundo reducirán las tasas de interés aún más. Un importante catalizador del movimiento fue la caída en la yen Japonés después de que se un informe periodístico se presentó diciendo que el Banco del Japón reduciría las tasas de interés el viernes de esta semana.

Se espera que la FED reduzca el miércoles la tasa de interés en 50 puntos básicos.

Las compañías de telecomunicaciones tuvieron fuertes ganancias Verizon +14% y AT&T +13%. También las compañías petroleras impulsadas por BP que reportó una utilidad record para el trimestre lo que ayudó a Exxon Mobil y a Chevron que subieron mas de +13%.

Boeing subió 15.5% después de que la compañía lograra un acuerdo tentativo con su sindicato mas grande para detener la huelga.

El dólar también tuvo su ganancia más grande frente al yen en un día desde 1974.

El rally se produce pese a que el reporte de confianza del consumidor publicado durante la mañana por parte del Conference Board mostró su nivel mas bajo desde que dicho dato es calculado por la institución.


Japón (20:00 – 02:00 Hora de Nueva York)

El índice Nikkei 225 estuvo al alza 7.7%, siguiendo con las ganancias experimentadas en Wall Street durante el día a la espera de los recortes de tasas de interés por parte de los bancos centrales, especialmente en Estados Unidos y Japón.

Los bonos del gobierno Japonés estuvieron al alza hoy debido a las mismas expectativas de recortes de tasas en ese país. Los bonos a 2 y 5 años mostraron los rendimientos más bajos en seis meses, debido a la compra masiva de bonos por parte de los inversionistas, que anteriormente los habían estado vendiendo para obtener liquidez y cubrir pérdidas relacionadas con el mercado de acciones.

Las crecientes expectativas de que la FED reduzca hoy su tasa de interés y que de igual forma lo haga el Banco Central Europeo la próxima semana, han incrementado los rumores de que el Banco del Japón también hará un recorte quizá el viernes de esta semana, en un esfuerzo coordinado para impulsar la confianza de los inversionistas.

Pese a lo anterior y que el yen se debilitó durante las jornadas europea previa así como durante la americana, tanto frente al dólar como al euro, el yen ganó terreno mientas la bolsa japonesa estuvo en operación pasando de niveles superiores a 98 y cerrando por debajo de 97 frente al dólar, es decir, algo mas de 100 pips. Una situación semejante se vivió frente al Euro pasando de niveles cercanos a 126 y cerrando cerca de 123.

También se publicó el dato de producción industrial el cual estuvo muy por encima de las expectativas y mayor que el dato reportado el mes anterior, lo cuál también ayudó a la recuperación del yen durante la jornada.


Alemania / Europa (03:00 – 11:30 Hora de Nueva York)

Durante la mañana: El DAX está al alza +0.46% a las 07:57 NYT, tras haberse recuperado de fuertes pérdidas al inicio de la jornada. Las acciones que mas ganan son Siemens +17.09% y Daimler +16.75%. Las acciones que mas pierden son Volkswagen -40.22% y Deutsche Postbank -3.59%. Están al alza 28 de 30 acciones del DAX.

Las acciones de VW cae debido a que Porsche, que es el principal accionista de la empresa toma medidas para disminuir la retirada masiva de los inversionistas que tenían posiciones cortas en la compañía y que con su rápida salida han más que cuadruplicado el valor de la compañía en los últimos días. Porsche que controla el 71% de la empresa, ha indicado que para reducir el efecto negativo que esta situación produce en el mercado tomará posiciones de cortas sobre las acciones de VW hasta por un 5% de su capital produciendo así una compensación de la fuerte alza experimentada en el precio de VW, lo que resultará en un incremento de la liquidez de las acciones de VW, gracias a esta medida el mercado ha producido durante la mañana una corrección importante en le precio de VW.

La bolsa alemana indicó que reducirá la ponderación de la acción de VW sobre el índice DAX en un 10% ya que la alta volatilidad de dicho componente altera al índice alejándolo de su justo valor.

El Euro ha ganado terreno frente al dólar al igual que frente al yen durante la jornada.


Estados Unidos previo a la apertura

Los futuros sobre índices de acciones americanas muestran un comportamiento al alza, debido a que las tasas interbancarias han estado a la baja y se espera que esa tendencia continúe debido al regreso de la confianza en los mercados de crédito. También se espera hoy la reducción de tasas de interés por parte de la FED.

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