FED comprará tesoros al mercado. -19 de marzo de 2009-

Estados Unidos ayer (09:30 – 16:00 Hora de Nueva York)

El Dow Jones ganó +90.88 puntos o +1.23%, ubicándose en 7,486.58

Las acciones en EEUU ganaron el lunes después de que durante su reunión la FED sorpresivamente informara que empezará a comprar bonos de largo plazo del gobierno así como MBS, en un movimiento no visto en esta entidad desde hacía 40 años. Las acciones de Sun Microsystems ganaron +79% después de conocerse que es probable que IBM adquiera a la compañía con una prima que superaría el 100% del valor de mercado que tenía durante la sesión del martes. Tras el cierre Oracle presentó su informe financiero el que mostró utilidades que superaron las expectativas del mercado.

Los rendimientos de los papeles del tesoro americano estuvieron fuertemente a la baja tras el anuncio de la FED de que entrará a comprar una importante cantidad de estos durante los próximos 6 meses, lo que hizo que las expectativas de demanda se incrementaran de forma sustancial así: 3 meses -3 pips, 2 años -22 pips, 5 años -46 pips, 10 años -51 pips y 30 años -26 pips. En el caso de las notas a 10 años ha sido el movimiento más fuerte que han experimentado desde 1962.

Los precios del petróleo terminaron la jornada a la baja tras haber tenido una jornada muy volátil en la que primero debido a que el inventario que se publicó durante la mañana fue muy superior a las expectativas y durante la tarde la decisión de la FED fue vista con buenos ojos generando al final un comportamiento mixto. El maíz perdió -2 2/8 mientras que el trigo perdió -22 4/8. El oro perdió -22.7, mientras que la plata -0.7350. El cobre también terminó la sesión con pérdidas al caer -0.0075.

Otro de los mercados que experimentó un fuerte ajuste tras la decisión de la FED fue el de divisas así el Euro ganó +350 pips durante la sesión en Nueva York, mientras que el dólar perdió frente al yen -210 pips, debido a que el mercado considera que para que se puedan comprar los títulos de deuda el banco central tendrá que incrementar el tamaño de la base monetaria, es decir, imprimir mas papel moneda, lo que hace que haya mas oferta del mismo y naturalmente su precio cae.


Japón (19:00 – 01:00 Hora de Nueva York)

El Nikkei 225 perdió -23.21 puntos o -0.33%, ubicándose en 7,945.96

Pese a las noticias positivas en EEUU, la bolsa japonesa cayó debido al fortalecimiento del yen frente al dólar, pues esto perjudica las exportaciones del país asiático. Por su parte el sector financiero del país si se vio beneficiado por las medidas tomadas en EEUU, ya que estas buscan incentivar el crédito.

Los rendimientos de los papeles de deuda del gobierno japonés vieron sus rendimientos a la baja, siguiendo el comportamiento visto por sus pare americanos así: 3 meses -0.3 pips, 2 años -1.2 pips, 5 años -4.4 pips, 10 años -4.1 pips y 30 años -1.5 pips.

El yen continuó ganando terreno frente al dólar durante la sesión, al igual que lo hizo frente al euro.


Alemania / Europa (03:00 – 11:30 Hora de Nueva York)

El DAX gana +87.75 puntos o +2.20%, ubicándose en 4,084.07 a las 08:08 NYT

El índice Alemán DAX gana después de que la FED develara ayer su plan de “expansión monetaria cuantitativa”. Deutsche Bank y Commerzbank han estado fuertemente al alza. Además SAP que es el principal fabricante mundial de software para empresas se vio beneficiado por las buenas noticias que presentó Oracle ayer al cierre en NY. De otra parte ThyssenKrupp que es el principal fabricante alemán de acero perdió terreno tras informar que espera una pérdida en el segundo trimestre debido a una baja demanda y a precios que están cayendo.

Los rendimientos de los bonos del gobierno Alemán, tienen hoy sus rendimientos a la baja siguiendo el comportamiento de sus pares americanos y japoneses así: 3 meses sin cambio 2 años -6.6 pips, 5 años -11 pips, 10 años -16.1 pips y 30 años -11.1 pips. Se especula además que el Banco Central Europeo tendrá que tomar una medida semejante a la de la FED en el futuro próximo.

El euro experimenta importantes ganancias frente al dólar, aunque frente al yen permanece sin mayores variaciones..


Estados Unidos previo a la apertura

Los futuros del Dow Jones ganan +17 puntos a las 08:02 NYT.

Los rendimientos de los bonos americanos tienen un comportamiento mixto hoy a las 08:08 NYT así: 3 meses -0.2 pips, 2 años +1.6 pips, 5 años -0.7 pips, 10 años -2.8 pips y 30 años -0.6 pips.


Las próximas 24 horas

Hoy se conocerán las solicitudes de subsidio de desempleo para la semana anterior, además el índice de manufactura de Filadelfia y los indicadores líderes.

Durante la madrugada de mañana se publicará el índice de precios al productor en Alemania y la producción Industrial para la Euro Zona.